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4.025%定价的年金险下调至3.5% 一大波“焦虑营销”要警惕

2019-09-17 点击:1978

预定利率不等于实际回报率。消费者应充分了解保险产品收益率调整的周期性

银监会发布通知,将长期年金产品的利率上限从目前的4.025%降至3.5%,受到广泛的市场关注。接下来是许多保险公司停止销售或限制热销年金产品的销售,预定利率为3.5%至4.025%,并且大量保险销售代理商表示“高收益产品即将停止销售”。

事实上,中国银行保险监督管理委员会调整了部分个人保险产品的利率,以应对可能存在的利差风险,并发挥风险担保和长期储蓄功能。利率下调对保险公司的储备提取产生了实际影响,但对现有销售产品没有实际影响。

现象

许多保险公司停止了4.025%的年金保险,而营销人员“创造了势头”以掀起“消防”风

在不久的将来,银行保险监管委员会发布了《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》(简称“通知”)。对于2013年8月5日或之后发行的普通养老基金或10年或以上的普通长期年金,将对资产负债准备金进行评估。将年复利率为4.025%且预定利率的小型利率调整为3.5%的小年利率和预定利率。

事实上,早在今年年初,有消息称监管部门没有提交预定利率为4.025%的养老保险产品。新快报记者注意到,许多保险公司也提前做好了准备,预定利率为3.5%-4.025%的流行年金保险已开始进入暂停或限量销售阶段。

例如,今年6月,人保财险发布公告称,“人民寿险惠民福寿养老保险”产品的新单一保费达到3亿元人民币,总行将关闭系统策略的入口功能。新的快报记者致电该公司的客户服务部门,确认该产品已于7月19日停产。

另外,Cheonan Life的《天安人寿传家福(尊享)养老年金保险》《天安人寿欢乐颂年金保险》已于2019年8月9日23日停止接受新订单. 30.华夏人寿在最近的一则公告中也宣布已停止进入“华夏富临门”(盛世版) ,A)年金保险“自9月30日20:00起。”华夏福临门(盛世版,B)年金保险“”华夏黄金管家人寿保险(通用,钻石版),以及盛世福实行限量销售林门产品9月份承销,全国承销标准保险限额为20亿元,全额停止进入。

与此同时,大浪保险公司“高收益产品即将停止销售”“燃料停止”信息也随之而来。最近,许多保险营销人员通过电话,短信,微信朋友等对消费者进行“焦虑营销”,并发布了“福利倒计时”,“最后一毛”,“这是最后的高息年金保险”等销售。言语,诱使保险投资者在产品停产或限制之前竞争最后的“高收益”。

事实上,中国保险监督管理委员会仅暂停新的年金保险产品,其预定利率为4.025%。对于4.025%年金保险产品的上市利率,没有要求在限定时间内停止销售。业内人士已经确认,预先确定的利率的降低只会对保险公司的储备提取产生实际影响,并且对产品的现有销售没有实际影响。高收益产品的“终止概念”只是代理商“投机行为,未来市场利益,无人能预测的一部分”的一部分。

分析因素

保险业必须具有可持续性,并发展风险保护和长期储蓄。

对于部分个人保险产品的利率调整,银监会认为保险业未来的投资方面面临一定的压力。为了应对可能的传播损失风险,有必要适当降低当前的评估率。那么评估利率和预定利率对开发新产品的保险公司有何影响?

根据规定:如果产品的预定利率不高于评估利率的上限(即预定利率≤4.025%),则只能开发新的记录以开发新的利率产品;如果产品的预定利率高于评估利率的上限(即预定利率≥4.025%),您需要在开发新产品之前批准银保监管,但基本上不会通过。这意味着在一定时期内,银行保险监督管理委员会将正式不再批准4.025%定价的年金保险,市场上不会有新的4.025%定价年金保险。

“预定利率的4.025%是国内记录型保险年金产品当前利率的上限。考虑到目前的情况和利率下行周期,这类产品对消费者仍然很有吸引力“。不愿透露姓名的精算师告诉新快报记者,高额预定的利率产品卖得足够好,可以更好地提高保险公司的保费增长率,这将有助于保险公司增加保费。

申万宏源研报显示,2019年“开门红”期间,国内不少寿险公司均推出了预定利率达4.025%的储蓄类产品。例如,中国人寿的主打产品“鑫享金生”,定价利率均为4.025%。数据显示,该款产品第一阶段预售的新单接近350亿元,十分可观。新华保险推出“惠添富”年金产品,卖点也在于4.025%高预定利率。

“较高的定价利率是把双刃剑,虽然短期能为险企带来保费,但从长期看,也对险企的投资能力提出了很高的要求,保险公司可能面临利差损的风险,目前的环境下,再用4.025%的利率来做准备金的评估利率,潜在风险较大。”上述精算师认为,此次监管政策像是对定价利率的一个指导,在利率水平上,监管传递的意思是认为,3.5%是比较合适的评估利率水平,体现了监管对未来利率趋势和风险的判断,在提示行业关注长期利率下行的风险。

“在转型与竞争的双重压力之下,部分公司通过提高预定利率降低产品定价的长期年金产品获取保费收入,在长期利率下行背景下有可能带来利差损风险。而且,由于长期保障和养老年金产品具有复杂性和长期性,高承诺利率变得更加隐蔽,进一步掩盖了将来可能出现的利差损和风险。”国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生分析认为,降低责任准备金评估利率,可以增加已有存量业务的责任准备金,应对可能存在的利差损风险;行业要基于长期可持续发展的理念,继续加大转型力度,发挥风险保障和长期储蓄功能。

提醒

预定利率不等于收益率消费者应警惕“焦虑营销”

预定利率下调后,对投保人的影响会有多大?“预定利率可以看作是保险公司对客户保费的投资收益补偿,因此保险公司在定价时使用的预定利率越高,相当于公司在这张保单上补贴的投资成本越高,折现成现值的保费就越便宜。”某大型险企代理人告诉新快报记者,“预定利率”主要用于保险产品的定价上,保险监管部门通常会对预定利率设定一个上限,以防公司过分激进,使用一个很高的预定利率来降低产品的定价,用“价格战”的方式抢占市场。

值得注意的是,年金保险的预定率并不等于保单的收益率。“影响保险产品定价的,还有死亡率、费用率、利润率等诸多其他因素。一般情况下,实际收益率都是要低于预定利率的。很多产品可能只有3%多一点甚至都不到,要准确计算收益率水平,还需要用内含报酬率(IRR)。”上述精算师表示,保险产品的真实收益,除了与预定利率,还与保单管理费用、销售费用等因素有关,产品的内部收益才是关键,即使产品的预定利率为4.025%,它的保单收益率也可能很低。

以30岁男性被保人投保某寿险公司的星享福年金保险为例,该产品宣传称预定利率为4.025%;若年交保费1万,交费20年,从60岁开始领取,保证领取20年,那60岁开始每年可领取元。实际上,投保该产品的被保人在90岁之前能获得的年化收益率是无法达到4.025%。如被保人在90岁身故,该份保单的IRR仅为3.99%;被保人在100岁身故,该份保单的IRR则为4.36%,超过4.025%。

“在市场利率、行业投资收益率下行时,保险公司的投资收益率及保险产品的收益率也会跟着下降,消费者获得的保险产品投资收益也会整体下降。”北京工商大学保险系副主任宋占军提醒,评估利率的下调是对市场利率下行的客观反映和主动引导,部分营销员借机“焦虑营销”的行为会带来一些误导,保险消费者应全面认识保险产品收益率调整的周期性,审慎投保,以此来选择合适自己的保险产品。

(文章来源:新快报)

(责任编辑:DF515)

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